中国神华(行情 股吧)（601088）

申购办法

新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“780088”，买入价格填写“36.99元”，买入数量：参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍。

公布结果和资金解冻流程：

9月25日 投资者申购（T日）

9月26日 资金冻结、验资及配号（T+1日）

9月27日 摇号抽签、中签处理（T+2日）

9月28日 资金解冻（T+3日）、公布中签号

中国神华（601088）基本资料

公司简介：

公司由神华集团独家发起，于2004年11月注册设立，主要业务为煤炭生产、销售，电力生产、热力生产和供应，相关铁路、港口等运输服务。公司是世界领先的、立足于煤炭的综合性能源公司，专注于煤炭和电力业务,是世界第二大煤炭上市公司。公司还是我国唯一拥有和经营一体化的大规模煤炭运输网络的综合性能源公司。

公司2006年煤炭产量和销售量分别达到136.6百万吨和171.1百万吨，是我国最大的煤炭生产企业和销售企业。以2006年煤炭销量计，公司是全球第二大煤炭上市公司。截止2007年6月30日，公司煤炭可售储量达5,989百万吨，以该储量计，公司是我国最大及世界第二大煤炭上市公司。公司的煤炭储量丰富而且品质优良，主要煤炭储量的赋存条件比较优越：煤层埋藏浅、倾角小、煤层较厚、地表状况稳定、地质构造简单，且大多数煤层瓦斯含量低，其地质条件和煤炭品质非常适合建设并运营大型矿井。2004年度－2006年度及2007年上半年公司均为我国最大的煤炭生产和销售企业。

本次募集资金拟用于煤炭、电力及运输系统的投资、更新项目共19个，合计总投资金额约529.9亿元，公司拟使用募集资金约166.9亿元。

本次国内A股的募集为公司发展项目提供必要的资金；改善公司的资本结构，更重要的是构建境内上市融资平台，增加未来境内外市场融资的灵活性；有利于提升公司的国内外市场形象。

申购简称：中国神华

申购代码: 780088

申购价格：36.99元/股

申购时间：2007年9月25日（T日）（周二），在上交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）

申购数量：1000股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

权威机构分析报告：

【银河证券】中国神华：一统煤电运 尽显王者风

我们认为公司合理价值范围应当为46－60元/股。考虑到集团公司可能的资产注入，其价值中枢具备上移的想象空间。

【国盛证券】中国神华：煤电运三位一体的煤炭巨人

我们预计公司07、08年的收入分别为809、963亿元，净利润201、235亿元对应的EPS（发行后摊薄）分别为1.01、1.18元。我们认为中国神华回归后的定位区间约为57.07-70.21元。对应08年的盈利预测，PE值约为48.36-59.5倍。

【安信证券】中国神华：王者归来的神话新股分析报告

取 兖州煤业(行情 股吧)作为标的，H to A对应的价格区间为49.8-53.1元。取整数作为区间的上下限，我们认为中国神华合理的价格区间在38-45元。